掘金“果链”机遇！机构密集调研关系意见股

　　苹果2025秋季新品发布会是本年9月初消耗者最温文的电子居品发布会之一。梳理近一个月机构调研情况看，水晶光电、深南电路、蓝念念科技、立讯精密等多只苹果意见股得到机构组团“看望”，理睬调研机构宗派均在200家以上。

　　就后市投资而言，机构以为，现时消耗电子板块参加新品密集发布期，看好苹果新址品带动销量改善和后续AI、折叠屏发达，以及居品改变脱手可衣着建立情愿发展，关系产业链公司将会受益。

　　多只“果链”场地获密集温文

　　Wind数据裸露，规矩9月14日中国证券报记者发稿时，最近一个月（8月14日至9月13日）内机构对A股上市公司密集伸开调研。从单家公司情况看，共计有20家公司最近一个月均理睬了超200家机构调研。适逢苹果2025秋季新品发布会日前召开，水晶光电、深南电路、蓝念念科技、立讯精密等多只苹果意见股成为机构调研温文的重心。

　　专科从事精密薄膜光学居品研发、坐褥和销售的水晶光电，最近一个月累计理睬330家机构调研，温文度在同期得到机构调研的上市公司中高居第三位。在修起机构发问时，水晶光电暗示，公司为北好意思大客户配套供应了涂布滤光片、薄膜光学面板、微棱镜、环境光传感器等居品，改日公司在客户机型上还有一些新的光学升级，本年正在设备针对客户改日主摄上的升级名目。

　　国产PCB龙头深南电路近期在理睬机构调研时暗示，公司封装基板居品祛除种类相通各样，包括模组类封装基板、存储类封装基板、讹诈处理器芯片类封装基板等，主要讹诈于出动智能末端、处事器、存储等畛域。随同AI技艺的加快演进和讹诈上的抑遏深远，电子产业关于高算力和高速收集的需求日益进击，2024年以来，公司PCB业务在通讯交换机及光模块、数据中心AI加快卡等畛域的PCB居品需求均受益于上述趋势。

　　智能末端全产业链一站式精密制造管束决议提供商蓝念念科技近期在理睬机构调研时暗示，公司配合北好意思大客户多年研发，是第一代智能头显的外不雅结构件中枢供应商，并为其他北好意思头部AI眼镜客户提供导光模组、Mic模组、蓝相持录像头盖板等功能模组和精密结构件。当作业内中枢制造平台，公司还与多家头部客户在智能衣着畛域始终相助，改日将以远大的垂直整合才调充分保险客户爆发式增长的订单，为公司智能衣着业务孝敬增量。

　　当被问及如何看待下半年消耗电子市集需求变化，以及对AI端侧业务有怎样的预测时，消耗电子龙头立讯精密暗示，三四季度的市集需求将呈现闲适略增的态势，同期公司看到客户在濒临市集挑战时，大要天真诊治并选拔熟识的销售政策，这进一步增强了公司的信心；现在AI畛域头部品牌均已是公司的客户，关于一些改日具有后劲的AI端侧品牌与居品，公司也会倾注资源提供政策性复古。

　　看好“果链”估值和事迹朝上弹性

　　从投资动身，苹果新品发布进一步提振了市集对包括“果链”在内的消耗电子板块的温文度。

　　聚首对iPhone17等新品的分析，招商证券暗示持续看好“果链”硬件改变与AI共振的三年朝上周期，折叠机、AI衣着、XR硬件、AI家居以及上游光学、结构件等又将迎改变大年。苹果AI后续催化颇多，看好苹果生态及优质用户上风，鼓励产业链迎来新一轮发展机遇，并带来“果链”现时估值和远期事迹朝上弹性。

　　中国星河证券以为，消耗电子板块参加新品密集发布期，看好苹果新址品带动销量改善和后续AI、折叠屏发达，以及居品改变脱手可衣着建立情愿发展，关系产业链公司将会受益。除苹果新品发布会外，下周Meta Connect2025大会将召开，臆度将对AI/AR眼镜关系产业链公司造成首要催化。

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